El dragón se detiene en la orilla del mar y Juan ve subir del mar una bestia con diez cuernos y siete cabezas, con diez diademas en los cuernos y nombres de blasfemia en las cabezas. Se parece a un leopardo, con patas de oso y boca de león. El dragón le da su poder, su trono y gran autoridad. Una de sus cabezas parece herida de muerte, pero su herida mortal es sanada, y toda la tierra se maravilla y sigue a la bestia (vv. 1-3).
Los hombres adoran al dragón y a la bestia, preguntando quién es semejante a ella y quién podrá luchar contra ella. Se le da boca que habla grandes cosas y blasfemias, y autoridad para actuar cuarenta y dos meses. Blasfema contra Dios, hace guerra contra los santos y los vence, y recibe autoridad sobre toda tribu, pueblo, lengua y nación. La adorarán todos los habitantes de la tierra cuyos nombres no están escritos en el libro de la vida del Cordero. Sigue un llamado a oír y la declaración de que aquí está la perseverancia y la fe de los santos (vv. 4-10).
Luego Juan ve otra bestia que sube de la tierra, con dos cuernos como de cordero pero que habla como dragón. Ejerce toda la autoridad de la primera en su presencia y hace que la tierra adore a la primera bestia. Hace grandes señales, incluso hacer descender fuego del cielo, y engaña a los habitantes de la tierra para que hagan una imagen de la bestia. Se le permite dar aliento a la imagen para que hable y para que mate a quienes no la adoren (vv. 11-15).
Hace que todos reciban una marca en la mano derecha o en la frente, y nadie pueda comprar ni vender sin ella. El capítulo cierra con un llamado a la sabiduría: quien tiene entendimiento calcule el número de la bestia, que es número de hombre, y es 666 (vv. 16-18).